Onko Metsä Board arvoansa?
Metsä Boardin osake on halpa – etenkin tasepohjaisesti (2024e: P/B 0,9x). Mutta kartonkimarkkinoiden koventuvan kilpailun ja rakenteellisesti kiristyneen puumarkkinan takia arvoansan riski on mielestämme ilmeinen. Analyytikko Antti Viljakainen kommentoi. Aiheet:00:00 Aloitus00:18 Mikä tarkoittaa arvoansa?00:58 Pääomantuotto matalalla tasolla02:51 Markkina ei anna vetoapua06:35 Kasvaako kartonkimarkkina yli ajan?09:42 Metsäyhtiöiden haasteet11:40 Kysynnän kehitys
20 Tammi 13min
Duell Q1'25: Odotuksia vahvempaa suorittamista
Duellin liikevaihto sekä tulos kasvoivat odotuksiamme paremmin. Ennusteylitys selittyi odotuksia vauhdikkaammalla kasvulla Pohjoismaiden ulkopuolisessa Euroopassa. Toimitusjohtaja Magnus Miemois kommentoi kvartaalia analyytikko Tommi Saarisen haastattelussa. Aiheet:00:00 Aloitus00:14 Kvartaalin yhteenveto01:42 Kasvua ajoi Keski-Euroopan markkina06:01 Onko kysyntä parantunut Pohjoismaissa?07:57 Varastotasojen kehitys ja loppumarkkina09:44 Yritysostojen integraatiot13:17 Pääoman allokointi15:19 Muutosneuvottelut
16 Tammi 17min
HKFoods: Tuloskäänne avaa vaihtoehtoja
HKFoodsin odotettua parempi tuloskunto parantaa yhtiön näkymiä taseen vahvistamiselle ja tukee osingonmaksun käynnistymisestä myöhemmin tulevaisuudessa. Analyytikko Pauli Lohi avaa HKFoodsin tuloskäännettä ja näkymiä. Yhtiöraportti (Premium): https://www.inderes.fi/research/hkfoods-kannattavuus-parantui-odotuksia-vahvemmin Aiheet: 00:00 Aloitus 00:12 Tuloskäänteen tekijät 02:00 Tehokkuutta voidaan yhä parantaa 03:14 Atrian bruttokatteeseen on eroa 05:40 Vienti Kiinaan laajenee 07:11 Hybridilainan lunastus 09:06 Osingonmaksun käynnistäminen 09:51 Mitä positiivinen näkemys vaatisi?
16 Tammi 12min
Biohit: Jatkoa tuloskasvulle
Maha-suolikanavan diagnostiikkaan keskittynyt Biohit on kärkituoteperheensä GastroPanel®:n avulla kannattavassa kasvussa. Pidämme 15-20 %:n vuotuista kasvutavoitetta kunnianhimoisena, mutta saavutettavana. Aika näyttää onnistuuko yhtiö strategiansa mukaisissa tavoitteissa. Analyytikko Antti Siltanen pohtii yhtiön arvostusta ja tulevaisuuden ajureita. Laaja raportti vapaasti luettavissä täällä. Aiheet:00:00 Aloitus00:17 Biohitin keihäänkärki02:21 Muut tuotteet03:24 Britanniassa saadut tulokset06:04 Diagnostiikkamarkkina08:35 Kasvu -ja tulostavoitteet11:36 Riskit14:04 Suositus ja nykyinen arvostus
16 Tammi 16min
Orion: Nubeqa kiihdyttää
Orionin viime vuosi sai näyttävän sinetin. Positiivinen tulosvaroitus alleviivaa blockbuster-lääke Nubeqan vahvaa kehitystä. Antti Siltanen kommentoi. Uusin yhtiöraportti (Premium): https://www.inderes.fi/research/orion-vakivahva-lopetus-vuodelle Aiheet: 00:00 Aloitus 00:17 Positiivinen tulosvaroitus 02:45 Rojaltien ennustaminen 04:00 Nubeqa positiivisessa kierteessä 06:54 Muut kasvuajurit 09:25 P/E pitkästä aikaa alle 20
16 Tammi 12min
Koskisen: Investoinnit pohjustavat kasvua
Koskisen ulosmittaa investointiensa hyödyt lähivuosina, kunhan markkina ei heitä enempää kapuloita rattaisiin. Analyytikko Antti Viljakainen avaa Koskista sijoituskohteena. Laaja raportti on vapaasti luettavissa osoitteessa: Aiheet: 00:00 Aloitus 00:25 IPOa ei hinnalla pilattu 02:37 Sahateollisuus on syklistä 05:12 Kireä puumarkkinoilla rakenteellinen ongelma 07:32 Tase on vahva 08:51 Kasvun kiihdyttäminen investoinneilla 12:23 Levyteollisuus versus sahateollisuus 20:10 Strategia versus näytöt 21:51 Riskit (ml. yritysjärjestelyt) 27:37 M&A 30:10 Tuotto-odotus positiivinen, mutta ei riitä
16 Tammi 35min
Inderesin analyysi 2024: Miten meni?
Miten Inderesin analyysit osuivat kohdilleen vuonna 2024? Pääanalyytikko Petri Gostowski ruotii mennyttä vuotta ja tulevaisuuden kehityskohtia. Aiheet: 00:00 Aloitus 00:20 Hesulin karhumarkkina jatkuu 01:51 Tulosvaroitusten aalto 03:50 Säästämällä ei pitkälle pötki 05:01 Ennusteprosessi 06:44 Analyysin vuosi: "Ihan hyvä" 08:10 Sijoittajia kiinnostaa tuotto 10:58 Epäonnistumiset 17:11 Analyysin hyödyntäminen 22:37 Analyytikoiden työmäärä 26:50 Yksilön ja tiimin vastuu ja sparraus 29:30 Analyysi ja ylituotto 35:35 "AI-analyysi"
14 Tammi 38min
