Berkshire Novo Hims | Blomster Viljanen | #neuvottelija 330

Berkshire Novo Hims | Blomster Viljanen | #neuvottelija 330

Berkshire Novo Hims | Blomster Viljanen | #neuvottelija 330. Berkshire Hathawayn sijoitukset ja nykytila Jesse Viljasen ja Henri Blomsterin kanssa. Hims & Hers -osake on tuottanut Samille hurjat +700 % Henrin edellisestä vierailusta laskien. Novo Nordiskin ja Eli Lillyn lihavuuslääkkeet kriittisessä analyysissä mm. tuotantokapeikkojen ja sijoittajapsykologian näkökulmasta. Sijoitusstrategiat trumppilaisessa maailmassa, osinkovirran/takaisinostojen merkitys ja kasvuyhtiöiden valinnat. Missään tapauksessa jaksossa ei anneta sijoitussuosituksia!00:00 Warren Buffett, Jesse "Osinkoinsinööri" Viljanen ja Henri Blomster, Asilo Asset Management00:52 Hims and Hers -osakkeen +700 % tuotto, potenssivinoilua ja lääkekulma01:42 Buffett-fanitus, kuntosalivälineet, BKS-mukit ja merch-ideat02:30 Sisäpiiri-idea ja BRK-yhtiökokousmuistot02:58 Heikki Keskivälin sherpailu, kokouskokemus ylitti odotukset03:52 Jonotus eturivipaikoille, flippaajatar Netta kommentoi Buffettin kiinteistökritiikkiä04:37 Sijoitusasunnot, Mungerin ja Buffettin sijoitustyylien ero05:48 Kokous oli fanien juhlaa, Q1 tulospehmeys, best holding period is forever07:30 Greg Abel, energiayksikön tulokset, johtajaksi voideltu09:41 Coca-Cola, Buffettin sijoituskokoluokan haasteet, strategian muutostarpeet11:20 AmEx, Luottokorttiyhtiöiden kasvu ja ekosysteemiajattelu13:05 Japanin sijoitukset ja ostomahdollisuuksien puute14:57 Kassavirran motivaatioarvo sijoittajalle16:57 Osinkojen merkitys sijoitusstrategiassa ja verovaikutukset18:53 Berkshiren omien osakkeiden ostot ja book value -raja-arvot20:21 Sijoitusallokaatio globaaliin indeksiin, euro vs. USA22:08 UK–USA tariffidiili ja eurooppalaisen tekemisen meininki24:23 Samin palannut usko eurofirmoihin, Jessen skeptisyys26:20 Novo Nordiskin tulos ja asema suhteessa Eli Lillyyn28:08 Lihavuuslääkkeiden tehokkuuserot ja tuotantokysymykset29:58 Momentum-sijoittamisen kritiikki, Novon tuotannon ulkoistus31:40 Royalty-kysymys ja H2:sta eteenpäin Compounder-riskin vähentyminen33:40 Uudet lääkemuodot: pitkävaikutteiset ja suun kautta otettavat35:19 Kokeellinen luonnontiede, ajattelumallit ja sijoituspsykologia37:43 Hims & Hersin ratkaisut arjen ongelmiin, hard mints ja telehealth lokerointi40:09 Reaalioptiot ja Himsin strateginen asema vakuutuslääkärikompleksin ulkopuolella42:42 Volatiliteetti, B2C-riski ja vakuutusoperaattorien näkökulma44:55 Kurssiheilahtelut, Himsin kilpailuedut ja säästökohteet50:38 Amazon/AWS-vertailu, tekoälyn rooli Himsin kasvussa54:59 Vertikaalien rakentaminen ja skaalautuva playbook56:55 Oura ja hyvinvointidata, henkilökohtaiset kokemukset58:19 Samsungin kilpailija, Apple Watch ja laitekiinnostus1:00:32 Henrin "satabagger"-idea: lentävät autot ja mahdollinen toimialavoittaja#neuvottelija Sisäpiiri pureutuu korkean riskin lentävien autojen kiinalaiseen osakkeeseen!Katso Sisäpirijaksot ja tue Samiahttps://www.youtube.com/channel/UCRI34L9OtDJuZpaWicbNXzg/join#neuvottelija Sami Miettinen

Jaksot(342)

The Great Reset Tuomas Malinen #neuvottelija 54

The Great Reset Tuomas Malinen #neuvottelija 54

Tuomas Malinen saapuu #neuvottelija -kanavan yleisön demokraattisesti valittuna (57% kannatus) toive-esiintyjänä. Aiheena on The Great Reset, joka on World Economic Forumin perustajan Klaus Schwabin kirja ja Davosissa 2020 pandemian keskellä tehty toimenpidesuositus hyviltä vaikuttavien toimenpidekorien käyttöönotolle. Pintaa raaputtamalla näistä löytyy epäilyttäviä lopputulemia ja elitistisiä pyrkimyksiä, jotka ovat ristiriidassa yksilönvapauksien kanssa. LIVE kommentointi Tuomas Malinen & Sami Miettinen keskiviikkona 23.12.2020 kello 18:00. Tilaa kanava ja osallistu ja kysele jakson aikana Tuomas Maliselta mietteitä vuodelle 2021. #neuvottelijat-yhteisö neuvottelun tukena

23 Joulu 202042min

Uudet rakenteet Suomessa ja EUssa Elina Valtonen #neuvottelija 53

Uudet rakenteet Suomessa ja EUssa Elina Valtonen #neuvottelija 53

Elina Valtonen, kokoomuksen varapuheenjohtaja, DI ja KTM keskustelee kuinka hyvin kokoomuksen hallituskaudella kirjoitettu Vapauden voitto (Otava) on kestänyt aikaa. Useat kirjan ideoista pohjautuvat universalismiin ja yksityisen kansalaisen oikeuteen tasapuolisiin ja elinkaaren yli toimivia kannustimia sisältäviin tukiverkkoihin, joiden rahoittaminen ei kuormita kansalaisvaltioita nykyisellä tasolla. Näitä ovat mm. perustili ja koulutusuudistus, sekä valtion tarjoama ansiosidonnainen työttömyysvakuutus. Möhkälemäinen sote-uudistus ei edellisen hallituksen eikä varsinkaan nykyhallituksen toteuttamana ole Elinan mielestä onnistunut uudistus, vaan räjäyttää menot ja siirtelee sote-menoja epätasapainoisesti kasvukeskuksia rankaisten.   #neuvottelija-kanavan seuraajat pyysivät Samia haastamaan kysymyksellä onko Valtosesta tullut liittovaltion ja euron puolustaja. Valtonen ei vieläkään koe eurojärjestelmän olevan toimiva, mutta hän on kirjassaan esitellyt idean ihmisten liittovaltiosta, joka voisi purkaa euron valuvikoja ja moraalikatoa. Hän pitää paluuta no bailout -periaatteeseen ratkaisevana euron tulevaisuuden kannalta. Elina pitää ongelmallisena Suomen poikkeavan jyrkkää polarisointia pelastusrahaston suhteen, joka ei tunnusta jo nykyisin keskuspankkijärjestelmän kautta toteutuvaa mittavaa yhteisvastuuta.  Perustili on otettu kansainvälisessä keskustelussa hyvin vastaan. Perustilillä voisi olla myös EU-ulottuvuus ja jaksossa keskustellaan voisiko EKP:n keskuspankkirahauudistus yhdistyä EU:n laajuiseen henkilökohtaiseen perustiliin. Elina kannustaa suomalaisia aktiiviseen kansalaiskeskusteluun nykyrakenteiden haastamiseksi ja kehittämiseksi, niin Suomen kuin EU:n tasolla.   Vapauden voitto-kirja: https://otava.fi/kirjat/vapauden-voitto/ #neuvottelijat-yhteisö neuvottelun tukena

17 Joulu 202050min

Vastuullinen kapitalismi Tiina Landau #neuvottelija 52

Vastuullinen kapitalismi Tiina Landau #neuvottelija 52

Tiina Landau keskustelee Samin kanssa hänen ja Hanna Silvolan kirjasta Vastuullisuudesta ylituottoa sijoituksiin (Alma Talent). Milton Friedmanin on sanonut, että yrityksen tehtävä on tuottaa voittoa osakkeenomistajille. Se ei kuitenkaan ole yritysten ainoa tarkoitus ja hieman yllättäen kapitalismi, pääomien omistamisen vapaus, voi ohjata yrityksiä toimimaan vastuullisesti sijoittajien passiivisen ja aktiivisen toiminnan ohjaamana. Vastuullinen sijoittaminen ja yritystoiminta voi alentaa yritysten ja sijoittajien riskiä ja parantaa sijoitetun pääoman riskikorjattua tuottoa, jopa yli yleisen markkinakehityksen kuten näyttää käyvän vuonna 2020. Tiina kuvaa vastuullisen sijoittamisen taustalla olevia rakenteita, joihin kuuluu YK:n 17 kestävän kehityksen tavoitetta, Agenda 2030, sekä perinteisempiä yrityksen vastuullisuuden kolmea tarkkailu- ja tavoitealuetta - E environmental (ympäristö), S social (sosiaalinen vastuu) ja G Governance (hyvä hallinnointi). Vastuullisuuden tavoittelu voi luoda yritykselle kilpailuedun varainhankinnan lisäksi sen liiketoiminnassa. Vastuullisuusmittareita onkin otettu käyttöön liiketoiminnan ohjauksen lisäksi myös yrityskauppojen due diligencen osana. Sami jakaa #neuvottelijat -yhteisössä (liittymislinkki alla) Castren & Snellmanin seminaariin tekemäänsä Vastuullinen yrityskauppa-materiaalia. Osakkeiden lisäksi ns. vihreät joukkolainat, green bondit, tuovat pääoman allokointiin vaikuttavuutta. Vaikuttavuussijoittaminen, impact investing, toteutuu yhä enenevässä määrin myös pääomasijoittajien toimesta. Vastuullisuudesta ylituottoa sijoituksiin (Tiina Landau ja Hanna Silvola) https://shop.almatalent.fi/vastuullisuudesta-ylituottoa-sijoituksiin Tiina ja Hanna ovat solmineet kustannussopimuksen kirjan julkaisemiseksi englanniksi vuonna 2021 kansainväliselle yleisölle. #neuvottelijat-yhteisö neuvottelun tukena

12 Joulu 202044min

Tasa-arvo sananvapaus | Puopolo | #neuvottelija 51

Tasa-arvo sananvapaus | Puopolo | #neuvottelija 51

Tasa-arvo sananvapaus | Puopolo | #neuvottelija 51. MTV:n toimittaja ja sananvapauden puolustaja Ivan Puopolo keskustelee Samin kanssa yhteiskunnan rakenteista, sanavapaudesta, tasa-arvosta ja yksittäisten identiteettien oikeuksista toimia mm. suljettuina yhteisöinä. Saako media kuten Twitter tai YLE rajata mielipiteiden näkyvyyttä? Saavatko yksityisklubit rajata ihmisryhmiä pois identiteettien tai mielipiteiden perusteella?   Jaksossa pohditaan sananvapauden toteutumista kansallisvaltioissa, joissa ideoiden markkinoita rajoittavat lain lisäksi myös yhteiskunnalliset rakenteet. Yhteiskuntafilosofiat ovat törmäyskurssilla mm. Ranskassa, jossa presidentti Emmanuel Macron on jäänyt mm. USA:n median hylkimäksi ideallaan eurooppalaisesta universalismista ja sekularismista. Macron on kokenut jääneensä yksin puolustamaan eurooppalaisia arvoja. Macronin universalistinen ajattelu on lähellä Francis Fukuyaman Identiteetti-kirjan teoriaa yhteiskunnan yhtenäisyyden ja kunnian kaipuusta. Macronin mielestä Ranskaan ei sovi amerikkalainen relativistinen identiteettipoliittinen multikultturalismi.   Tasa-arvo sananvapaus | Puopolo | #neuvottelija 51. Sekä Ivan että Sami kannattavat yhteiskunnan rakentumista mahdollisuuksien tasa-arvon pohjalta ja vierastavat lopputulosten tasa-arvoa. Keskustelussa pohditaan, onko markkinamekanismi lopputuloksille ja mielipiteille kuitenkaan tehokas ja itseään korjaava.  Sami arvioi, että vinoutuneet rakenteet johtuvat pääasiassa yksilötason käyttäytymisen vääristymistä - mieli painottaa liikaa samankaltaisuutta biologian ja vertaisoppimisen johdosta ja tätä vääristymää ei työmarkkina automaattisesti korjaa. Ivanin ajattelua ohjaa tieteellisen teorian faktapohjainen validoiminen. Hänen mukaansa ihmisten liberalismiin ja ihmisten vapaaseen käyttäytymiseen ei tule kajota kuin erittäin painavin perustein. #neuvottelijat-yhteisö neuvottelun tukena

8 Joulu 20201h 6min

EU:n oppositio Sari Essayah #neuvottelija 50

EU:n oppositio Sari Essayah #neuvottelija 50

Sari Essayah, Kristillisdemokraattien puheenjohtaja ja aiempi MEP, europarlamentin jäsen, kuvaa EU:n rakennetta. Samin tutustumismatkalla Brysseliin hänelle esitettiin väite että EU:ssa ei ole oppositiota. Essayah pohtii väitettä sekä kansallisten parlamenttien ja niiden valiokuntien sekä EU:n päätöksentekoelimien välistä demokraattista ja epädemokraattista suhdetta. EU:n elpymispaketin hyväksyntään liittyvä perustuslakivaliokunnan ja hallituksen välinen työskentely jätti Suomen kansalliselle oppositiolle vähän aseita vastustaa liittovaltiokehitystä. EU:n lainsäädännössä heikommin tunnetut raportöörit ja varjoraportöörit ovat puolueryhmien pääkanavat direktiivien ja enenevässä määrin asetusten kehittämiseen. EU:n päätöksentekorakenne sisältää erityisesti Eurooppa-neuvoston kautta hidasteita yltiöpäiselle liittovaltiokehitykselle. Yritykset muokata EU:n vaalijärjestelmää kansalaisten kannalta mielenkiintoisemmaksi kärkikandidaateilla, spitzenkandidat, kuitenkin epäonnistui. Lopuksi Sari ja Sami pohtivat miten muuten EU:n järjestelmää voisi kehittää. Jakso on kuvattu Puheenaiheen studiolla pidemmän EU:n ja euron rakenteita (ml. ECU-2) pohtivan keskustelun yhteydessä Sari Essayahin ja Sami Miettisen välillä. #neuvottelijat-yhteisö neuvottelun tukena

3 Joulu 202019min

EXIT Vol 2 yrittäjyys Matias Mäenpää #neuvottelija 49

EXIT Vol 2 yrittäjyys Matias Mäenpää #neuvottelija 49

Matias Mäenpää, Anssi Kiviranta ja Petteri Poukka ovat julkaisseet EXIT vol. 2 - 16 Inspiroivaa tositarinaa suomalaisista yrittäjistä -kirjan. Sami Miettinen haastattelee Matiasta kirjan teemoista ja kuinka se rakentaa sekä alkuperäisen EXIT-kirjan että aiempien yritysmyönteisten kirjojen jatkumoa (esim. Taivas ja Helvetti-sarja). Matiaksen mukaan ilahduttavasti sekä yrittämiseen että myös yrityksen omistamisen vaihtamiseen eli exittiin suhtaudutaan nyt aikuismaisemmin. Aiemmin viestikapulan vaihto on nähty "yrittäjän lottovoittona" tai jopa eriarvoisuuden vähentämisen vastaisena loukkauksena yhteiskunnalle. EXIT ja EXIT 2 käsittävät 31 yritystarinaa mukaan lukien Matiksen omakohtaisen PPG-Visman ja Anssin Bo LKV:n joissa välittäjänä toimi Translink Corporate Finance (Tero Nummenpää ja Ruben Moring). Uuden EXIT:in päättää Sami Inkisen loistelias Perunapelloilta Piilaaksoon - Asunnonvälityspalvelu muutti kiinteistöalaa ja toi miljardikaupat, jossa kuvataan mm. miten Trulia luotiin tyhjästä ja lopulta myytiin 2,6 miljardilla eurolla Zillowilla. Inkinen ja hänen vaimonsa Meredith Loringin tausta kestävyysurheilussa ja henkisessä hyvinvoinnissa on saanut Samin kanavoimaan osan energiastaan ja resursseistaan Virta Healthiin, joka tavoittelee kakkostyypin diabeteksen parantamiseen. Muita EXIT:in haastateltavia olivat mm. Peter Vesterbacka, Pekka Kari, Maija Itkonen, Rami Peltonen, Jaakko Mäki-Petäjä, Miia Riekki, Hannu Kytölä, Elias Aalto, Robert Kullström, Sirena Kiviranta, Harri Tahkola, Tuomas Kukkonen, Mikko Silventola, Taneli Sutinen ja Leena Niemistö. #neuvottelijat-yhteisö neuvottelun tukena

29 Marras 202041min

EXIT-opas ja pääomatulot | Väisänen | #neuvottelija 48

EXIT-opas ja pääomatulot | Väisänen | #neuvottelija 48

EXIT-opas ja pääomatulot | Väisänen | #neuvottelija 48. Kim Väisänen pohtii suomalaisen yhteiskunnan kiihkoa repostella pääomatuloja, jotka ovat noin 13 miljardia euroa kun ansiotuloja on 130 miljardia euroa. Verokiila on kokonaisveroasteen ollessa 42% bkt:stä suuri ja vain omistusasuminen on verovapaata kahden vuoden jälkeen. Suomalaisten vähäisen varallisuuden kertymisreittinä se onkin ylivoimainen. Sosiaalinen siirtyvyys on silti suurta. Korkea ikä selittää varallisuutta ja tuloja jopa vielä paremmin kuin omistusasuminen, opiskelijat ovat nuorina ihmisinä lähes varmasti vähätuloisia. Kim pohtii Samin kanssa yrityksen perustamisen ja erityisesti sen myynnin, EXIT:in mahdollistamaa yhteen verovuoteen tiivistämää tuloa varallisuuden lähteenä. Kim Väisäsen, Katleena Kortesuon ja Janne K. Jääskeläisen Exit-opas yrittäjälle - Näin trimmaat firmasi myyntikuntoon käsittelee tätä reittiä. Myyntivalmius vaatii noin kahden vuoden kehitysohjelmaa. Yrityksen tulee olla hyvä työntekijöille, asiakkaille ja omistajille. Sille on myös rakennettava hyvä hallinnointitapa ja sen tulee panostaa ammattimaiseen neuvonantotiimiin ja hakea useita ostajakandidaatteja. EXIT:in jälkeen on mahdollista siirtää osa varallisuudesta kasvuyrityksiin, kuten Kim teki Blanccon jälkeen esim. Frameryyn ja jaksossa #37 puituun Videolyyn. Pahoittelut 22:00 kohdassa tulevasta porauksen äänestä – rakennusporukka päätti tulla aamuvuoroon! #neuvottelijat-yhteisö neuvottelun tukena

25 Marras 202038min

Oppiminen ja EdTech sijoituskohteena Marko Kyyrönen #neuvottelija 47

Oppiminen ja EdTech sijoituskohteena Marko Kyyrönen #neuvottelija 47

Marko Kyyrönen, Sparkmind.vc :n toimitusjohtaja, avaa miksi oppiminen alkaen varhaiskasvatuksesta aina elinikäiseen ja yritysten oppimiseen saakka on kasvavan sijoittajakiinnostuksen kohde. Jaksossa pohditaan onko Eurooppa ja Suomi jäämässä jälkeen Kiinan, Intian ja USA:n EdTech-buumista ja toisaalta kuinka norjalainen Kahoot on pelillistetyllä oppimisalustallaan päässyt yksisarvistasolle (yli $1mrd arvonmääritys) asti. Sparkmind Fund on nyt €40m rahasto, jota tullaan kasvattamaan €60m saakka. Rahaston porfoliosta löytyy jo neljä sijoituskohdetta Suomesta, seuraavien sijoituskohteiden ollessa muualla Pohjoismaissa. Suomen peruskoulun ja toisen asteen oppimisalustat ovat melko keskitettyjä, mutta Sanoma ja Otava ovat merkittäviä perinteisiä oppimateriaalituottajia, joiden tarjoumaa haastetaan mobiilipuolella mm. Google classroomin mahdollistamilla oppimisympäristöillä. Sovelluskehitys on myös murroksessa, Visman Wilma-sovelluksen ollessa yksi varhainen esimerkki opetuksen hallinnointipuolen ohjelmistoista. Kommentoi miten näet oppimisen kehittyvän ja onko Suomen PISA-menestystä jatkettavissa älykkäällä koulutuksen (Ed) ja teknologian (Tech) yhdistelmällä! Tutustu videossa mainittuun savolaiseen Mauno-mäyräkoiraan liittymällä Facebookin suljettuun #neuvottelijat-yhteisöön.

18 Marras 202046min

Suosittua kategoriassa Liike-elämä ja talous

puheenaihe
psykopodiaa-podcast
mimmit-sijoittaa
sijotuskasti
rss-rahapodi
pomojen-suusta
ostan-asuntoja-podcast
herrasmieshakkerit
rss-neuvottelija-sami-miettinen
hyva-paha-johtaminen
raharesepti
rss-tyoelaman-timantteja
inderespodi
oppimisen-psykologia
juristipodi
sijoituspodi
rss-paikoillenne-valmiit-laakikseen
rss-startup-ministerio
rss-myynti-ei-ole-kirosana
rss-vastuullisuus-tyoelamassa