Skuldsamhället

Vi har skapat en värld som bygger på krediter. Hur hållbart är det här egentligen?

Lyssna på alla avsnitt i Sveriges Radios app.

“Den som är satt i skuld är aldrig fri.” Orden som tidigare statsministern Göran Persson yttrade på 1990-talet, är lika kända som de är ifrågasatta.

Lån har i mångt och mycket kommit att bli en grundbult i dagens samhälle. Det tillåter oss att göra investeringar här och nu – även om vi i stunden inte har råd att täcka kostnaderna. Idag är det dessutom mer lättillgängligt än någonsin att ta lån, och det nästan till precis vad som helst.

Trots Göran Perssons återkommande varning är svenskar idag en av världens mest skuldsatta befolkningar. Hur hamnade vi här? Och är den höga skuldsättningen egentligen ett problem? Skuld bär dessutom på en stor moralisk tyngd, både för individer och stater emellan. Den som är skuldsatt ska också betala tillbaka. Men gäller den här återbetalningsprincipen verkligen för alla? Vilka är vinnarna, och vilka är förlorarna i dagens kreditsamhälle?

Reporter: Agnes Lundberg
Producent och programledare: Anna Lillkung och Wendela Antepohl

Medverkande

• Andreas Cervenka - Ekonomijournalist på Aftonbladet och författare
  

• Bo Becker - Professor i finansiell ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm
  

• Julia Callegari - Biträdande lektor i socialt arbete vid Mälardalens universitet
  

• Edward Chancellor - Ekonomihistoriker, journalist och författare
  

• Lena Pettersson - journalist på SVT och författare
  

• Gustav Peebles - Lektor i socialantropologi vid Stockholms universitet
  

• Moa Langemark - Konsumentskyddsekonom på Finansinspektionen
  

Andra vi har pratat med

• Erik Eriksson - biträdande lektor i socialt arbete vid Lunds universitet
  

Böcker

• Debt: The First 5000 Years - David Graeber, 2014
  

• The Price of Time: The Real Story of Interest - Edward Chancellor, 2023
  

• Obligationsmarknaden - Hans Sjögren, 1993
  

• Fuskbygget: så knäckte bostadsmarknaden Sverige och världen - Andreas Cervenka, 2024
  

• Girig Sverige: så blev folkhemmet ett paradis för de superrika - Andreas Cervenka, 2022
  

• Skuldsatt: om hur obetalda lån blev en lysande affärsidé - Lena Pettersson, 2024

Klipp i urval

• Debt: The First 5,000 Years, David Graeber, Talks at Google, 2012
  
  

• Andrew Ross on Life in A Creditocracy, Renegade Inc, 2020
  
  

• Generation Skuldsatt - EFN, 2025
  
  

• Novemberrevolutionen - SVT, 2004
  
  

• Skuldfeber - SVT, 2024
  
  

• Inside Jobs - 2010
  
  

• The Big short - 2015
  
  

• What Happens if Everyone Stops Buying US Debt - The Invisible Hand, 2025
  
  

• How the Mortgage Crisis Forced Thousands of Americans to Live in Their Vans - Journeyman Pictures
  
  

• Edvin sover i sitt kök & Johanna ska köpa en Toyota - Ursäkta, 2025
  
  

• Stock Market Crash of 2008 - Danny Cheek, 2019
  
  

• 90-talskrisen som skuldsatte svenskarna - Plånboken, 2014

Artiklar/källor i urval

• The reconquest of the Madagascar highlands by malaria - J Mouchet m.fl, Bull Soc Pathol Exot, 1997
  
  

• Malaria Redux: The History and Ethics of Malaria Eradication and Control Campaigns in Tropical Africa - Center for Historical Research, Ohio State University, 2012
  
  

• The Second Republic - Jean Dresch, Maureen Ann Covell, hämtad 2025
  
  

• Economy of Madagascar - Wild Madagascar, hämtad 2025
  
  

• The bitterest pill of all: The collapse of Africa's health systems - Chris Simms, Mike Rowson, Siobhan Peattie, hämtad 2025
  
  

• Malaria in the highlands of Madagascar after five years of indoor house spraying of DDT - R. Jambou m.fl. Transactions of the Royal Society of Tropical Medicine and Hygiene, 2001
  
  

• Madagascar - Population and Health Sector Review - Country Department III Africa Regional Office, 1987
  
  

• Institute for Health Metrics and Evaluation, hämtad 2025
  
  

• Hushållens skuldsättning utgör en risk för svensk ekonomi och svenska konsumenter - Finansinspektionen, 2024
  
  

• Tron på byteshandel - Frida Erlandsson och Gabriela Guibourg, Sveriges Riksbank, 2018
  
  

• Den första skriften - Charlotta Sjöstedt, Populär historia, 2002
  
  

• Hur tog man lån innan det fanns pengar? - Dick Harrison, Svenska Dagbladet, 2016
  
  

• Debt: The First 500 Pages - Mike Beggs, 2012
  
  

• Debt: The first 5000 years: Analysis and critique of David Graeber’s anthropological work - Adam Louis Sebastian Lehodey, 2022
  
  

• The history of banking - First Utah Bank, hämtad 2025
  
  

• Överskuldsättning i kreditsamhället? - SOU 2013:78, 2013
  
  

• Banklån genom tiderna - Populär historia, 2023
  
  

• Kreditkonsumtion i Sverige, 1945–1985: Avbetalningshandel, kreditkort och dess politiska reglering - Rasmus Fleischer, 2016
  
  

• Den kapitalistiska “novemberrevolutionen” i Sverige 1985 - Åke Paulsson, eFOLKET, 2023
  
  

• Den stora kraschen – och vägen tillbaka - Mattias Fröjd, Fastighetsnytt, 2019
  
  

• Hur aktiesparande blev en svensk folksport - Urban Lindstedt, Historia nu, 2024
  
  

• Från ax till limpa: den svenska bolånemarknaden och dess roll i det finansiella systemet - Sveriges Riksbank, 2014
  
  

• Att göras fri från skuld: Konstruktioner av klientskap och kön i det svenska skuldsaneringssystemet - Julia Callegari, 2023
  
  

• Svenska finanskriser - Orsaker, förlopp, åtgärder och konsekvenser - Alexander Boksjö, Mikael Lönn borg-Andersson, 1994
  
  

• Varför fick Sverige en depression i början på 90-talet? Ulf Perbo, Ekonomisk Debatt, 1999
  
  

• Arbetsmarknadsläget – värre än 90-talet? Berndt Öhman, hämtad 2025
  
  

• Högsta antalet konkurser sedan 1990-talskrisen - och byggindustrin ökar mest - Entreprenad, hämtad 2025
  
  

• When Does It Make Sense for Households to Borrow? - Ngina Chiteji, Lowell R. Ricketts, 2024
  
  

• Hushållens skulder - ekonomifakta, 2025
  
  

• Hushållens skulder - internationellt - ekonomifakta, 2025
  
  

• Skulderna hos Kronofogden ökar snabbt - Kronofogden, 2025
  
  

• Försvarsbudget - Regeringen, hämtad 2025
  
  

• Ny utredning om överskuldsättning med fokus på personer med långvariga skulder - Regeringen, 2025
  
  

• Unga kvinnors skuldutveckling oroar - Kronofogden, 2024
  
  

• Överskuldsättning i Sverige: Förslag för en modern skuldsanering - Elin Molin
  
  

• Paula Roth, Arena Idé, 2025
  
  

• Spelmissbruk en tickande folkhälsobomb - Motion till riksdagen (C), 2021/22
  
  

• Förbud mot snabblån och nya möjligheter för låntagare - Motion till riksdagen (SD) 2017/18
  
  

• Vad är snabblån? - Konsumenternas, hämtad 2025
  
  

• Låna upp till 800 000 kronor
  
  

• Lånens andel av nya skulder hos Kronofogden ökar i sämre tider - Finansinspektionen, 2025
  
  

• Skulderna skenar: ”Ränteavdragen eldar på” - Anna Langseth, Tidningen Syre, 2024
  
  

• Fattigdomsfällan – överskuldsättning som socialt problem - Erik Eriksson, Tobias Davidsson, Socialvetenskaplig tidskrift, 2024
  

• Ett förstärkt konsumentskydd mot riskfylld överskuldsättning - SOU 2023:38
  
  

• Preskriptionstid på skulder - Konsumentverket, hämtad 2025
  
  

• Åtgärder mot överskuldsättning med fokus på evighetsgäldenärer - Regeringen, 2025
  
  

• Utmäta lön eller egendom - Kronofogden, hämtad 2025
  
  

• Löneutmätning - Kronofogden, hämtad 2025
  
  

• Sex av tio ansökningar om skuldsanering beviljas inte - Kronofogden, 2024
  
  

• Sexualbrott - Unizon, hämtad 2025
  
  

• Skulder sedan 90-talskrisen Skulder på närmare fem miljarder efter förra bostadskrisen - Magnus Jansson Klarin, Robert Rosén, Aftonbladet, 2020
  
  

• Kreditprövning och kreditupplysning - Konsumenternas, hämtad 2025
  
  

• Långvarig överskuldsättning: Den bortglömda ojämlikheten - Sebastian de Toro, LO rapport, 2016
  
  

• Utlåning till hushåll - Ekonomifakta, 2025
  
  

• FÖRDJUPNING – Snabbt stigande bostadspriser trots coronakris - Sveriges Riksbank, hämtad 2025
  
  

• Bostadsbrist och byggande - Hyresgästföreningen, hämtad 2025
  
  

• Vad är pengar? - Sveriges Riksbank, 2025
  
  

• Likviditet och likviditetsrisk - Sveriges Riksbank, 2001
  
  

• Bostadsrättspriser - Ekonomifakta, 2025
  
  

• Inlåning, utlåning och bankernas marginaler - Finansinspektionen, hämtad 2025
  
  

• 769 miljarder på fem år - bankernas vinstexplosion i krisen - Andreas Cervenka, Aftonbladet, 2025
  
  

• Ekonomiska krisen 2008-2018 | Förlopp och EU-beslut - Europaportalen, hämtad 2025
  
  

• How Lehman's collapse 15 years ago changed the U.S. mortgage industry - Joe Hernandez, NPR, 2023
  
  

• Reflections on the financial crisis and its aftermath - Stefan Ingves, Sveriges Riksbank, 2018
  
  

• Lehman Brothers collapse: where are the key figures now? - Sean Farrell, The Guardian, 2018
  
  

• Mortgage-Backed Securities and the Financial Crisis of 2008: A Post Mortem - Becker Friedman Institute, 2018
  
  

• The Crisis: Basic Mechanisms, and Appropriate Policies - Olivier Blanchard, IMF, 2009
  
  

• How Did Moral Hazard Contribute to the 2008 Financial Crisis? - Investopedia, 2023
  
  

• Mannen som sänkte Lehman Brothers - Love Strandberg, Svenska Dagbladet, 2010
  
  

• Finanskrisens effekter på arbetsmarknaden – en jämförelse av Sverige, euroområdet och USA - Sveriges Riksbank, 2011
  
  

• Effects and aftermath of the crisis Recession 'led to 10,000 suicides' - James Gallagher, BBC News, 2014
  
  

• Finanskris och skuldkris - Ekonomifakta, 2016
  
  

• 5 Top Investors Who Profited From the Global Financial Crisis - Ryan Furhmann, Investopedia, 2025
  
  

• Why did the global financial crisis of 2007-09 happen? - John Turner, Economics Observatory, 2023
  
  

• Experiences with the financial crisis - Norges Bank, 2009
  
  

• Centralbankernas extraordinära åtgärder under den finansiella krisen - Peter Sellin, Sveriges Riksbank, 2009
  
  

• Systemically important banks: is there a TBTF premium? - Sveriges Riksbank, 2021
  
  

• 2015 - Negativ reporänta införs - Sveriges Riksbank, Hämtad 2025
  
  

• Svenskar har höga skulder jämfört med andra européer - SCB, 2023
  
  

• Bankbarometern - Finansinspektionen, 2024
  
  

• The false promise of homeownership: Homeowner societies in an era of declining access and rising inequality - Rowan Arundel, Richard Ronald, Sage Journals, 2020
  
  

• Generationsbingot: Bortskämda boomers och bortträngda zoomers - Mäklarsamfundet, 2024
  
  

• Bolånerapporten: Hushållen behöver ha marginaler för en osäker framtid - Finansinspektionen, 2025
  
  

• FÖRDJUPNING – Högre räntekänslighet i den svenska ekonomin - Sveriges Riksbank, 2022
  
  

• Så mycket ger en räntesänkning i pengar - Maria Crofts, Dagens Nyheter, 2025
  
  

• Bolåneräntor - SEB, hämtad 2025
  
  

• Amorteringskrav - Konsumenternas, 2025
  
  

• Bolånetaket – vad är det och hur fungerar det? - Nordea, 2025
  
  

• Lån, betalningsproblem och skuld hos Kronofogden - Finansinspektionen, 2021
  
  

• Karta: Här är de fattigaste och rikaste områdena i Sverige - EFN, 2025
  
  

• Inkomster för personer i Sverige - SCB, 2024
  
  

• Mest skuldsatta i Sverige – Danderydsborna - SVT, 2017
  
  

• Ränta och avgifter - Konsumenternas, Hämtad 2025
  
  

• Läromedel: Vad är ränta? - Sveriges Riksbank, 2023
  
  

• Hushållens bolån Makroriskerna med dem är inte så stora som ofta hävdas - SBAB, 2024
  
  

• The Rise, the Fall, and the Resurrection of Iceland - Sigríður
  
  

• Island – krislandet som har vänt - SVT, 2011
  
  

• FÖRDJUPNING – Marknaden för svenska säkerställda obligationer under coronapandemin
  
  

• FRÅN KRIS TILL NORM den internationella omvälvningen - Sveriges Riksbank, 2018
  
  

• Hur fungerar säkerställda obligationer? - Finansinspektionen, 2019
  
  

• Klarna tjänar mer på kunder som skjuter upp sina betalningar -Gustaf Tronarp, Aftonbladet, 2021
  
  

• Den svenska bolånemarknaden - Finansinspektionen, 2025
  
  

• FÖRDJUPNING – Hur påverkar kvantitativa åtstramningar bankerna? - Sveriges Riksbank, hämtad 2025
  
  

• Den svenska bolånemarknaden Skrift till Bankmöte 2004
  
  

• Marknaden som styr din boränta
  
  

• EU:s planeringstermin - Faktablad Banksektorn och finansiell stabilitet - Europakommissionen, 2017
  
  

• Is the Riksbank right about Swedish mortgages posing a threat to financial stability? - Lars E.O. Svensson, 2014
  
  

• Svenska bolån dyra så in i Norden - Svenska Dagbladet, 2012
  
  

• Chinese Savings Helped Inflate American Bubble - New York Times, 2008
  
  

• A world of debt - REPORT 2024: A growing burden to global prosperity - UN Trade and Development, 2024
  
  

• Countries with the highest and lowest household debt - Jacob Stiles, 2023
  
  

• Ekonomiska kommentarer: Storbankernas finansiering och dess påverkan på hushållens bolåneräntor - Richard Eidestedt, David Forsman, Emre Ünlü, Sveriges Riksbank, 2020
  
  

• Knut Wicksell: Nationalekonomen som världen inte var redo för - Evelina Lindén, Lunds universitet, 2016
  
  

• 1985 - Novemberrevolutionen - Sveriges Riksbank, hämtad 2025
  
  

• Den finansiella revolutionen, 90-talskrisen och inflationsmålet - Lars Jonung, 2003
  
  

• Avregleringar ledde till finanskrisen 1990 - forskning.se, 2013
  
  

• Riksbankens penningpolitiska åtgärder under finanskrisen – utvärdering och lärdomar - Heidi Elmér, Gabriela Guibourg, David Kjellberg, Marianne Nessén, Sveriges Riksbank, 2012
  
  

• Bostadsmarknaden bygger på ett orättvist system - Uppsala universitet, 2024
  
  

• Centralbankerna och finanskrisen - forskning.se, 2013
  
  

• Marknaden för svenska säkerställda obligationer och kopplingar till den finansiella stabiliteten - Maria Sandström, David Forsman, Johanna Stenkula von Rosen, Johanna Fager Wettergren, Sveriges Riksbank, 201
  
  

• Vad kan vi lära av kraschen? Bank- och fastighetskrisen 1990–1993 - Nils-Eric Sandberg, SNS förlag, 2005
  
  

• Var avregleringen av kreditmarknaden en efterfrågechock? - Peter Englund, Ekonomisk Debatt, 1998.
  
  

• Lessons from the Swedish Experience with Negative Central Bank Rates - Fredrik N. G. Andersson, Lars Jonung, Cato Journal, 2020
  
  

• 1993 - Riksbanken fastställer inflationsmål - Sveriges Riksbank, hämtad 2025
  
  

• Skapa pengar - fractional reserve banking - förfrågan - Olof Sandstedt, Sveriges Riksbank, 2010
  
  

• Housing and the Great Recession - Ingrid Gould Ellen, Samuel Dastrup, 2012
  
  

• Bostadsmarknaden och den ekonomiska utvecklingen - Per-Anders Bergendahl, Monika Hjeds Löfmark, Hans Lind, Regeringen, 2015
  
  

• Human Development Report 2023-24 - UNDP, 2024
  
  

• Obligationsmarknaden i Sverige: En historisk överblick - Daniel Waldenström, 2023
  
  

• Alla skola winna och ingen förlora – svenskt bankväsende 1660 – 1879 - Svenska bankföreningen, 2022

Musik

• Ben Prunty - Gleaming Copper

• Ben Salisbury - The Madness

• Kid Loco - Theme from the Graffiti Artist

• Cristobal Tapia De Veer - Pain Speedball

• Cliff Martinez - Placental Repair
  

• David Celeste - Cloudbursts
  

• Martin Fowler - Ships VII
  

• Atmospherious - The Land Of Ancient Mesopotamia
  

• Marcus Bagalá - Boxes: Autumnal Moping
  

• Ochre - A midsummer Nice Dream
  

• Alberto Iglesias - Treasure
  

• Ben Salisbury - Cubes
  

• Paul Leonard Morgan - A Touch of Insanity
  

• Cliff Martinez - Aortic Aneurysm Junior
  

• Cliff Martinez - I’m in the Pink
  

• Kyle Dixon, Michael Stein - Eleven
  

• Paul Leonard-Morgan - Odd
  

• Marcus Bagala - Wires: Windchimes
  

• Frets Problem, After Problem
  

• Michael Andrews - Peter And Sylvie
  

• Marcus Bagalà - Untitledthingthing
  

• Jay-Z - Empire state of mind
  

• Atticus Ross, Trent Reznor - Empty Places
  

• Podington Bear - Vibe Drive
  

• Ben Prunty - Mantis (Explore)
  

• Cliff Martinez - I'm Sick
  

• Cristobal Tapia de Veer - Pianissimo
  

• Wojciech Golczewski - Setting up
  

• Martin D Fowler - Ships XII
  

• Critical Issue for the Future
  

• Cliff Martinez - Abscess
  

• Atticus Ross, Trent Reznor - Clue One
  

• Jon Brion - You Learn
  

• Max De Wardener - Snowflakes
  

• Ben Salisbury, Geoff Barrow - Watching
  

• Cliff Martinez - Speight Lived Here
  

• Marcus Bagala - Duco in Mara’s room
  

• Hans Zimmer - Afraid of Time
  

• Alexandre Desplat - Syriana
  

• Seinabo Sey - I Owe You Nothing