#425 – Legenden Stefan Thelenius delar sin portfölj

#425 – Legenden Stefan Thelenius delar sin portfölj

I dagens avsnitt gästar Stefan Thelenius – bloggare, finansprofil och nominerad till Årets Sparprofil 2025. Han berättar om sin resa från IT-bubblan till dagens globala multi-strategi och går igenom sina tre portföljer: Global Quality, Global Fjutt och Global Liberty.

Stefan delar också sina största innehav – TSMC, Games Workshop, Andritz, Rolls-Royce och Indra – och varför just de dominerar portföljen. Vi pratar värdering, risk, kassaflöden, ROIC, geopolitik och hur man bygger en global portfölj som håller i både upp- och nedgång.

Dessutom visar han hur hans scoring-modell fungerar, vilka verktyg han använder och vilka misstag som format honom som investerare. Avsnittet avslutas med tre färska analyser från Placera: Atlas Copco, Integrum och Beijer Alma.Länkar:Stefans blogg: https://z2036.blogspot.com/Stefans X: https://x.com/StefanTheleniusSkicka gärna in lyssnarfrågor till oss!Philip på X: @PhilipscholtzeAleks på X @AleksAronsenFölj Avanza:📸 Instagram: https://www.instagram.com/avanzabank/🎵 TikTok: https://www.tiktok.com/@avanzabank🐦 X (Twitter): https://twitter.com/avanzabank📘 Facebook: https://www.facebook.com/Avanza▶️ YouTube: https://www.youtube.com/c/avanzabank💼 LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/avanza-bankInvesteringar innebär en risk. Investeringsrekommendationerna publiceras löpande av Avanza, som står under Finansinspektionens tillsyn, utan fastställd periodicitet. Gästens åsikter är personliga och baseras på egen analys. Avanza kan erhålla tredjepartsersättning från de emittenter eller fondbolag som nämns.Tänk på att det kan svänga! Att spara i fonder, aktier och andra värdepapper har över tid varit ett bra sätt att få pengar att växa, men hur det går i framtiden vet ju ingen. Det kan gå både upp och ner så det är alltså inte säkert att du får tillbaka pengarna du satte in från början.Investeringsrekommendationerna i Avanzapodden är en sammanfattning eller ett utdrag från en investeringsrekommendation som du hittar i dess helhet hos Placera Media och sprids av Avanza Bank. Källan bedöms som tillförlitlig men leverantören ansvarar för innehållet. Investeringsrekommendationerna är alltid de senast publicerade analyserna på Placera.se och sprids löpande varje vecka och informationen kan ändras över tid. Det är viktigt att du fattar egna beslut och bildar dig en egen uppfattning om lämpligheten att placera i de finansiella instrument som nämns. Avanza och Placera Media ingår båda i Avanza-koncernen. Avanza står under Finansinspektionens tillsyn. Mer information om investeringsrekommendationer hittar du här: https://www.avanza.se/sakerhet-villkor/investeringsrekommendationer.html?lid=8vd8youux3ix00:00 Snabba frågor & introduktion
00:40 Välkommen Stefan – bakgrund & bloggen 2036
02:35 Investeringsfilosofi & treportföljsstrategin
03:38 Global Quality, Global Fjutt & Global Liberty
05:58 Paus i sparandet & kontoval: ISK vs KF
07:54 Från utdelning till global tillväxtstrategi
09:56 Pandemin & det stora strategiskiftet
10:54 Varför globalt slår Sverige
11:50 Stora misstag: IT-bubblan, trading & bear-produkter
13:47 Lärdom: börsen är riggad uppåt
15:25 Magkänsla vs modell – beslutsprocessen
17:21 Portföljsstorlek, bevakningsposter & 36 innehav
18:32 Sektortrender: tech, försvar, lyx & service
19:01 Toppinnehav: TSMC, Games Workshop, Andritz
25:35 Rolls-Royce & Indra i portföljen
30:22 Utvärderingar, säljkriterier & värdering
32:58 Varför 120 → 40 bolag blev rätt
33:58 Viktiga nyckeltal: FCF Yield & ROIC
36:49 Scoring-modellen: tillväxt + marginaler + balansräkning
39:57 Transparens, inspiration & verktyg
47:09 Placeras analyser: Atlas Copco, Integrum, Beijer Alma*

Episoder(437)

Episod 67 - Vi besvarar ett knippe lyssnarfrågor

Episod 67 - Vi besvarar ett knippe lyssnarfrågor

I veckans podd besvarar vi ett knippe lyssnarfrågor som ni skickat in till vår mail. Vi berör trenden med plantbaserat kött som till synes verkar vara glödhet i USA. Dessutom pratar vi lite grann om hur man ska tänka om ett bolag är noterat på flera marknader, bör man sprida på risken genom att köpa samma aktie i olika länder? Det och mycket mer! Trevlig lyssning, Johanna & Nicklas

2 Mai 201926min

Episod 66 - Låt oss titta på hur Avanzas juniorer sparar!

Episod 66 - Låt oss titta på hur Avanzas juniorer sparar!

Hur sparar egentligen Avanzas juniorer? Vi lyfter på statistiklocket och kikar på hur mycket man sparar i snitt, om det är aktier eller fonder som favoriseras, vilka innehav som finns i portföljerna och mycket mer. Vi går igenom topplistorna på både fonder och aktier. Dessutom kollar vi också på vilka bolag som favoriseras på de mindre börslistorna och utomlands. Det och mycket mer i veckans podd. Trevlig lyssning, Johanna & Nicklas

24 Apr 201953min

Episod 65 - Hur bör man tänka efter årets kraftiga börsuppgång?

Episod 65 - Hur bör man tänka efter årets kraftiga börsuppgång?

I veckans episod tar vi oss an en viss typ av frågeställning som vi får rätt ofta just nu... hur ska man tänka nu när börsen stigit kraftigt? Ja hur ska man egentligen tänka efter en rejäl börsuppgång? Den frågan tar vi oss an denna vecka och reflekterar över att det bara är några månader sedan vi diskuterade hur man bör bete sig i en snabbt fallande marknad. Det går som bekant fort i hockey men några bra tips och knep finns det ändå att ha med sig. Trevlig lyssning, Johanna & Nicklas

17 Apr 201947min

Episod 64 - Hur fungerar egentligen löneväxling?

Episod 64 - Hur fungerar egentligen löneväxling?

I veckans episod gästas vi av vår kollega Alexander Mateu från Avanza Pension för att prata löneväxling. Traditionellt sett delas ju pensionen in i "pensionspyramiden" och dess 3 beståndsdelar, allmän pension (inkomstpension/premiepension), tjänstepension och eget pensionssparande. Men nu finns ju inte längre möjligheten till avdragsgillt eget pensionsspar. Däremot finns möjligheten att löneväxla. Men vem kan löneväxla, hur fungerar det, vilka fällor finns och vad är viktigt att tänka på? Det och mycket mer i veckans poddavsnitt. Trevlig lyssning, Johanna & Nicklas (.. och Alexander!)a

10 Apr 201940min

Episod 63 - En finansiell pyttipanna med lyssnarfrågor på toppen

Episod 63 - En finansiell pyttipanna med lyssnarfrågor på toppen

I veckans avsnitt pratar vi om HM som stigit 15% senaste veckan efter sin rapport, trots att den var sämre än fjolåret men allt handlar ju om förväntningar. Swedbank har studsat upp en del efter det kraftiga fallet och många småsparare köper på nedgången, men hur bör man tänka? Dessutom är vi nu mitt i årets mest hektiska utdelningsperiod, men vad är viktigt att tänka på om man gillar utdelningsaktier? Det och mycket mer samt ett knippe lyssnarfrågor! Trevlig lyssning, Johanna & Nicklas

3 Apr 201957min

Episod 62 - Avanza lanserar Sveriges billigaste tillväxtmarknadsfond

Episod 62 - Avanza lanserar Sveriges billigaste tillväxtmarknadsfond

Idag lanserar vi Avanza Emerging Markets, en tillväxtmarknadsfond (matarfond) som följer indexet MSCI Emerging Markets. Men vad är tillväxtmarknader egentligen och vilken plats har de i ett fondsparande? Det och många fler frågor i denna bonusepisod. Du kan läsa mer om fonden här https://www.avanza.se/fonder/vara-egna-fonder/avanza-emerging-markets.html

29 Mar 201923min

Episod 61 - Vi gästas av Finansinspektionen och pratar marknadsmanipulation

Episod 61 - Vi gästas av Finansinspektionen och pratar marknadsmanipulation

I veckans avsnitt gästas vi av Peter Hallström som är seniora finansinspektör på Finansinspektionen. Vi får lära oss mer vad finansinspektionen gör för någonting och hur de bekämpar marknadsmissbruk i allmänhet och marknadsmanipulation i synnerhet. Dessutom går vi igenom terminologin bakom enpetare, spoofing, layering, pump & dump och wash trade (egenhandel). Dessutom tar vi reda på hur man säkerställer att man är på rätt sida om det legala rättesnöret och hur man får agera i sociala medier när man diskuterar sparande och investeringar. Det och mycket mer i detta mycket efterfrågade temaavsnitt. Trevlig lyssning, Johanna & Nicklas

27 Mar 201948min

Episod 60 - Hur många aktier äger våra förmögna kunder?

Episod 60 - Hur många aktier äger våra förmögna kunder?

I veckans avsnitt är Nicklas själv men till sin hjälp har han tagit med sig Robert Ingemarsson som är dataanalytiker. De grottar ned sig i Roberts morgonvanor, hans portfölj och hur många aktier våra förmögna kunder har i portföljen. Vad skiljer egentligen en förmögen kund kontra den genomsnittliga typkunden i termer av just antal aktier? Hur agerade de under börsfrossan ifjol? Vilka är deras favoritinnehav? Det och mycket mer i denna långa utsvävning till poddavsnitt. Trevlig lyssning, Nicklas

21 Mar 20191h 1min

Populært innen Business og økonomi

stopp-verden
dine-penger-pengeradet
e24-podden
rss-penger-polser-og-politikk
rss-borsmorgen-okonominyhetene
finansredaksjonen
livet-pa-veien-med-jan-erik-larssen
rss-vass-knepp-show
pengepodden-2
kommentarer-fra-aftenposten
stormkast-med-valebrokk-stordalen
okonomiamatorene
utbytte
morgenkaffen-med-finansavisen
rss-sunn-okonomi
tid-er-penger-en-podcast-med-peter-warren
lederpodden
aksjepodden
shifter
rss-andelige-tanker-med-camillo