#397 – Experten: "Så kan du skydda portföljen med optioner"
Avanzapodden20 Mai

#397 – Experten: "Så kan du skydda portföljen med optioner"

Philip och Aleks får besök av Carl Björkegren från Nasdaq och de diskuterar optioner – hur de fungerar, hur privatpersoner kan använda dem för att hantera risk och varför allt fler investerare vänder sig till derivat.

De pratar om hur optioner inte bara används för spekulation, utan även som ett sätt att försvara portföljen vid börsoro. Begrepp som implicit volatilitet och open interest förklaras, liksom hur förändringar i OMXS30 kan påverka både optionsmarknaden och indexfonder som Avanza Zero. Nasdaq har beslutat att uppdatera urvalskriterierna för OMXS30 för första gången på 40 år – ett skifte som kan få stor påverkan på marknaden.

Därefter ansluter Daniel Zetterberg från Placera och bjuder på aktuella analyser av Nibe, Stillfront och SBB – tre bolag med helt olika utmaningar, möjligheter och marknadsreaktioner.

Philip vill bara förtydliga att inkluderingen i OMXS30 kommer att baseras på free-float market cap, men det finns en lägsta nivå för omsättning.

Skicka gärna in lyssnarfrågor till oss!


Philip på X: @Philipscholtze


Aleks på X @AleksAronsen


Tänk på att det kan svänga! Att spara i fonder, aktier och andra värdepapper har över tid varit ett bra sätt att få pengar att växa, men hur det går i framtiden vet ju ingen. Det kan gå både upp och ner så det är alltså inte säkert att du får tillbaka pengarna du satte in från början.

Investeringsrekommendationerna i Avanzapodden är en sammanfattning eller ett utdrag från en investeringsrekommendation som du hittar i dess helhet hos Placera Media och sprids av Avanza Bank. Källan bedöms som tillförlitlig men leverantören ansvarar för innehållet. Investeringsrekommendationerna är alltid de senast publicerade analyserna på Placera.se och sprids löpande varje vecka och informationen kan ändras över tid. Det är viktigt att du fattar egna beslut och bildar dig en egen uppfattning om lämpligheten att placera i de finansiella instrument som nämns. Avanza och Placera Media ingår båda i Avanza-koncernen. Avanza står under Finansinspektionens tillsyn. Mer information om investeringsrekommendationer hittar du här: https://www.avanza.se/sakerhet-villkor/investeringsrekommendationer.html?lid=8vd8youux3ix


  • (00:00) – Veckan inleds starkt med börsuppgång – 3,9 % förra veckan, över 5 % i USA.

  • (03:00) – Diskussion om stark återhämtning i USA:s techaktier – Tesla och Meta i topp.

  • (06:00) – OMXS30 görs om: stor påverkan för indexfonder och passiva investeringar.

  • (09:00) – Optioner som skydd för portföljer – grundstrategier och riskkontroll diskuteras.

  • (12:00) – Vanliga misstag bland nybörjare inom optionshandel, t.ex. hävstång och multiplikatorer.

  • (15:00) – Implicit volatilitet: analysverktyg för framtida rörelser i aktier och index.

  • (18:00) – Hur optionsstrategier kan användas vid låg eller hög marknadsvolatilitet.

  • (21:00) – Tolkning av marknadsdata: mest omsatta kontrakt och vad det signalerar.

  • (24:00) – Diskussion om börsutsikter: dopad börs, skyddsstrategier och kreditoptioner.

  • (27:00) – Optionshandel som komplement i långsiktig portfölj – användning bland privatpersoner.

  • (30:00) – Analys av Nibe: marginalpress, svag tillväxt och oro på fastighetsmarknaden.

  • (33:00) – Diskussion om aktievärdering vs. aktiekurs – hur man undviker att fånga fallande knivar.

  • (37:00) – Stillfront: minskad omsättning men förbättrat resultat via minskad marknadsföring.

  • (40:00) – Bolaget styr om strategin: från bredd till fokus på skalbara spel.

  • (43:00) – Hög skuldsättning i Stillfront, men strategisk omstrukturering planeras.

  • (46:00) – Diskussion om potentiella tillgångsförsäljningar för att minska skulder.

  • (49:00) – Analys av SBB: historik, skuldproblematik och senaste affären med Aker.

  • (52:00) – Komplex struktur i SBB – dotterbolag, delägarskap och maktbalans.

  • (55:00) – Avancerat korsägande och kontrollstrukturer påminner om Porsche-modellen.

    (58:00) – Sammanfattning: neutral syn på SBB, råd att bevaka – stor ägarbas och osäker framtid.


    • Episoder(422)

    Episod 300 - Lär känna innehaven i Avanza Impact by Circulus

    Episod 300 - Lär känna innehaven i Avanza Impact by Circulus

    I veckans avsnitt gästas vi av Christofer Halldin och Joakim By från vår senaste fond Avanza Impact by Circulus. Nu berättar de mer om innehaven i fonden, något de inte kunde berätta särdeles mycket om i senaste avsnittet då fonden inte hade lanserats när avsnittet spelades in. Så luta dig tillbaka och lär känna några av fondens innehav. Senaste poddavsnittet som släpptes när fonden lanserades hittar du här https://soundcloud.com/avanzapodden/episod-292-nyhet-avanza-impact-by-circulus Delikat lyssning på dig, Johanna & Nicklas

    27 Apr 202347min

    Episod 299 - ARK Invest på Sverigebesök bjuder på disruptiva spaningar

    Episod 299 - ARK Invest på Sverigebesök bjuder på disruptiva spaningar

    I veckans avsnitt som är på engelska gästas Nicklas av Sam och Frank från Ark Invest, som är på Sverigebesök. De har nyligen släppt sin årliga rapport "Big Ideas 2023" . De pratar om rapporten och berättar om vad de ser för spännande trender just nu inom AI, robotik, automatisering och mycket mer Delikat lyssning på er, Nicklas

    20 Apr 202348min

    Episod 298 - Rapportspaningar och portföljstrategi med Placeras Martin Blomgren

    Episod 298 - Rapportspaningar och portföljstrategi med Placeras Martin Blomgren

    I veckans avsnitt gästas vi av Placeras börsskribent Martin Blomgren. Vi får lära känna honom och hur han en gång i tiden hittade till börsen. Dessutom får vi lära oss en hel del om OMXS30-bolaget Sandvik där han en gång i tiden var presschef. Utöver det bjuds det på spaningar inför rapportsäsongen, kommentarer på Volvos omvända vinstvarning, goda råd på vägen och en del portföljstrategi kring hur han själv investerar. Delikat lyssning på er, Johanna & Nicklas

    13 Apr 202348min

    Episod 297 - Hur mår fastighetssektorn på börsen just nu?

    Episod 297 - Hur mår fastighetssektorn på börsen just nu?

    I veckans avsnitt kikar vi närmare på fastighetssektorn som fortfarande upplever en hel del turbulens. Hur mår sektorn just nu? Hur påverkas den av bankfrossan, hur ser värderingarna ut och hur går det egentligen med refinansiering av fastighetsbolagens lån? Det och mycket mycket mer i veckans pulsmätning med Peter Norhammar som förvaltar Avanza Fastighet by Norhammar. Delikat lyssning, Nicklas

    6 Apr 20231h 3min

    Episod 296 - Årets mest fullmatade plånboksavsnitt

    Episod 296 - Årets mest fullmatade plånboksavsnitt

    I veckans avsnitt djupdyker vi ned i privatekonomiska frågor. Johanna har spanat in Finansinspektionens senaste bolånerapport. Hur mycket pengar lägger vi egentligen i snitt på räntor och amortering? Hur förväntas det utvecklas framåt? Vidare brukar det pratas om att man bör spara 10 procent av inkomsten (som ett gyllene riktmärke), men hur ska de fördelas då? Lyssna till avsnittet där vi broderar ut våra tankar lite grann. Delikat lyssning, Nicklas

    30 Mar 202334min

    Episod 295 - Det här behöver du känna till om bankfrossan just nu

    Episod 295 - Det här behöver du känna till om bankfrossan just nu

    I veckans avsnitt gästas vi av vår VD Rikard Josefson som berättar mer om bankfrossan, kollapsen av Silicon Valley Bank som skapat global oro och var en AT1:a är eller CoCo som det också kallas. FInansbranschen är som bekant känd för att omgärda sig av lingo men i det här avsnittet försöker vi göra det svåra enkelt. Vi får också lära oss varför det som skett i USA rimligtvis inte kan ske på hemmaplan och varför det som skedde i Schweiz med Credit Suisse inte heller kan ske inom EU. Det och mycket mer! Delikat lyssning på er, Johanna & Nicklas

    22 Mar 202336min

    Episod 294 - Globala investmentbolag med Spiltan Fonders Jörgen Wärmlöv

    Episod 294 - Globala investmentbolag med Spiltan Fonders Jörgen Wärmlöv

    Spiltan Fonder är troligtvis mest känd för Spiltan Aktiefond Investmentbolag, det är nämligen den mest ägda fonden hos oss och även den som flest månadssparar i. Men faktum är att de även har en fond som fokuserar på globala investmentbolag. Det är hela 7 år sedan förvaltaren Jörgen Wärmlöv gästade mig i Avanza Play i samband med lanseringen så det är hög tid för en uppdatering. Delikat lyssning på dig, Nicklas

    16 Mar 202340min

    Episod 293 - Så tolkar du Morningstars aktieanalyser

    Episod 293 - Så tolkar du Morningstars aktieanalyser

    I det här avsnittet gästas jag av Alex Morozov som är chef på Morningstar över Europeisk aktieanalys. Vi har nämligen släppt aktieanalyser från Morningstar på över 1 000 aktier på plattformen, primärt på amerikanska. Våra kunder har full tillgång till dem men då de är matiga så behöver ju vi få en bättre förståelse för hur man tolkar dem. Just det hjälper Alex oss med. Vad är egentligen fair value? Vad är en moat och vilka är de viktigaste nyckeltalen? Det och väldigt mycket mer. Vill du hänga med i referenserna till analysen vi har som exempel i poddavsnittet så hittar du Apples aktieanalys här https://www.avanza.se/_api/stock-analyses/3323/6402f47c16627d305be2729b.pdf (alternativt via Apples aktiesida https://www.avanza.se/aktier/om-aktien.html/3323/apple-inc) Delikat lyssning på dig, Nicklas

    11 Mar 20231h 18min

    Populært innen Business og økonomi

    stopp-verden
    dine-penger-pengeradet
    e24-podden
    rss-penger-polser-og-politikk
    rss-borsmorgen-okonominyhetene
    finansredaksjonen
    aksjesladder
    tid-er-penger-en-podcast-med-peter-warren
    livet-pa-veien-med-jan-erik-larssen
    utbytte
    pengepodden-2
    morgenkaffen-med-finansavisen
    rss-sunn-okonomi
    pengesnakk
    lederpodden
    okonomiamatorene
    nordnet-norge
    rss-impressions-2
    rss-investering-gjort-enkelt
    rss-andelige-tanker-med-camillo